Listar Repositorio Institucional del Departamento de Ciencias de la Administración por autor "Milanesi, Gastón S."
Mostrando ítems 1-20 de 77
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A Binomial Model with Edgeworth Expansion on Particular Circumstances
Milanesi, Gastón S.; El Alabi, Emilio (Catalan Association of Accounting and Management, 2018-11)Contexts with high volatility and extreme events condition the value of the firm, its tax savings and continuity. These conditions must be contemplated for the employed valuation model. In that sense, the present paper’ ... -
Activos intangibles : análisis del tratamiento otorgado por las normas contables.
López, María de los Ángeles; Santanatoglia, Juan M.; Pedroni, Florencia; Albanese, Diana; Milanesi, Gastón S. (Editorial de la Universidad Nacional del Sur, 2016)1) Introducción. 2) Conceptualización de los activos intangibles. 3) Normas sobre reconocimiento de los activos intangibles. 3.1) Resoluciones técnicas (FACPCE). 3.2) Normas internacionales de información financiera (IASB). ... -
Ahorros fiscales y valor de la firma en los diferentes sistemas tributarios
Milanesi, Gastón S.; Tennina, María Agustina (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2023-09-21)Los sistemas de imposición sobre las ganancias empresarias se agrupan en dos clases conocidas bajo la denominación de integrados y clásicos, siendo el último el de mayor difusión en la literatura financiera. Sus ... -
Análisis de escenarios y opciones reales: un caso de aplicación para empresas de base tecnológica
Esandi, Juan Ignacio; Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2012-09)El presente trabajo estudia cómo articular el análisis de escenarios con los modelos de valoración de opciones reales, y qué implicancias puede tener en el proceso de valuación el planteo de hipótesis sobre probabilidad ... -
Aplicación de la teoría de opciones reales a la determinación del momento óptimo de cosecha forestal
Milanesi, Gastón S.; Woitschach, Guillermo B. M.; Broz, Diego Ricardo (Universidad Nacional de Cuyo. Facultad de Ciencias Agrarias., 2012)Se propone el enfoque de opciones reales como herramienta económico-financiera para la toma de decisiones estratégicas en el sector forestal. En términos de instrumentos financieros, consideraremos en particular una opción ... -
Aversión al riesgo implícita en los precios de mercado de diferentes activos financieros de argentina
Chavez, Etelvina; Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela (Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C., 2021-01)El objetivo del artículo es determinar el grado de aversión al riesgo implícito en el precio de mercado del dólar estadounidense, la tasa de política monetaria argentina y las acciones líderes del índice S&P Merval. ... -
Árboles binomiales implícitos, momentos estocásticos de orden superior y Valuación de opciones
Milanesi, Gastón S.; Tohmé, Fernando (Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas, 2013)Los Árboles Binomiales Implícitos permiten inferir, empleando precios de mercado, las probabilidades asociadas a los valores nodales finales proyectados del subyacente. A diferencia del modelo binomial esta propuesta ... -
Capm. Evolución y compatibilidad con los mercados emergentes
Milanesi, Gastón S.; Esandi, Juan Ignacio; Rotstein, Fabio; Perotti, René Danilo (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2004-09)Los modelos de equilibrio como la teoría de la cartera (MPT)1 y el modelo de valuación de activos de capital (CAPM)2 se constituyeron en uno de los desarrollos más importantes dentro del mundo financiero. De hecho, las ... -
Continuity or liquidation in situations of ambiguity : fuzzy binomial model to valuate leveraged firms
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (Macrothink Institute., 2015)This paper proposes a fuzzy binomial valuation model to estimate leveraged firm value while conditioning its continuity or liquidation in cash flow generation after taxes to attend debt payments. It includes two triangular ... -
Costo de capital: una propuesta sencilla para empresas de capital cerrado
Esandi, Juan Ignacio; Milanesi, Gastón S.; Rotstein, Fabio (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2003-09)El siguiente estudio presenta un modelo para la determinación del costo de capital a partir de una versión del enfoque de “primas de riesgos apilables” o “Build Up Aproach” (Pratt S.,1998)1, planteado en un marco de análisis ... -
¿Cuánto y por qué revelan las empresas? Una revisión de estudios empíricos sobre divulgación financiera
Pedroni, Florencia; Milanesi, Gastón S.; Albanese, Diana (Universidad Nacional de Mar del Plata. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales, 2016-11)Dentro la línea de investigación de financial disclosure, existe un grupo de artículos que examina la calidad de la información contable estudiando el tipo y grado de divulgación real en los Estados Financieros (EEFF). El ... -
D-capm: ¿una alternativa válida al capital asset pricing model?
Rotstein, Fabio; Milanesi, Gastón S.; Esandi, Juan Ignacio; Briozzo, Anahí Eugenia; Perotti, René Danilo (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2005-09)El presente trabajo evalua el comportamiento del D-CAPM en el mercado financiero arge ntino. Se exponen las nociones correspondientes a los criterios decisorios que explican el comportamiento de los inversores racionales ... -
Derivados climáticos contra sequía en Argentina : comparación de estrategias de cobertura
Pesce, Gabriela; Gzain, Matías; Milanesi, Gastón S.; Gregorio, Valentina; Panizzi, Luca (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2021-09-30)Los eventos climáticos extremos y sistémicos, como las sequías, generan un gran impacto en la economía y esto podría agravarse como consecuencia del cambio climático. En países como Argentina, donde la actividad agropecuaria ... -
Descuento de flujo de fondos e inflación para la valoración de empresas en dos monedas
Milanesi, Gastón S. (Universidad de Medellín, 2017-09)El objetivo del trabajo consiste en presentar un marco basado en las teorías de la paridad sobre el modelo de descuento de flujos para obtener valoraciones en dos monedas. Se presentan soluciones técnicas para la proyección ... -
Descuento de flujos de fondos, inflación, tipo de cambio y COVID-19 : un modelo aplicado en el mercado argentino
Milanesi, Gastón S. (Universidad Nacional del Nordeste. Facultad de Ciencias Económicas, 2020-07)La actual crisis sanitaria se traduce en un cisne negro que impactó en todas las economías. A diferencia de otras crisis cuyo impacto fue general, esta afectó determinados segmentos de negocios. En particular aquellos con ... -
Efectos de la inflación y la devaluación a partir del análisis de ratios en empresas argentinas.
Pedroni, Florencia; Pesce, Gabriela; Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2019-09-12)Si bien la inflación siempre ha sido protagonista de la economía argentina, en los últimos años la relevancia de la depreciación monetaria ha crecido. El cumplimiento de los requisitos cuantitativos y cualitativos para ... -
El enfoque cualitativo en el estudio de representaciones sobre el trabajo en sujetos privados de la libertad
Menichelli, Fernando Manuel; Milanesi, Gastón S.; Pasquaré, Claudia Gabriela; Menichelli, Alejandrina (Asociación de Docentes Nacionales de Administración General de la República Argentina., 2016-05-26)La presente investigación busca explorar y describir los cambios operados en las representaciones psíquicas del trabajo de un grupo de internos, insertos en un dispositivo laboral institucional. Es un estudio cualitativo ... -
Enfoque integral de valuación para mercados emergentes inflacionarios : valuación por descuento de flujo de fondos en moneda local y extranjera
Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2022-09-22)Se desarrolla un modelo de valuación de empresas utilizando el descuento de flujo de fondos. La valuación se lleva a cabo considerando los desequilibrios en precios relativos, es decir, se valoran las magnitudes financieras ... -
Estimación de la aversión al riesgo implícita en las expectativas del precio del dólar estadounidense y la tasa de política monetaria
Chavez, Etelvina; Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2018-09)El objetivo del artículo es determinar el grado de aversión al riesgo que se encuentra implícito en el valor de las expectativas de los sujetos argentinos sobre el precio del dólar estadounidense y de la tasa de política ... -
La estructura de capital y el estado del arte: una revisión
Milanesi, Gastón S.; Briozzo, Anahí Eugenia; Rotstein, Fabio; Esandi, Juan Ignacio; Perotti, René Danilo (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2004-09)En el presente trabajo se repasan los aportes teóricos existentes en cuanto al estudio de la estructura de capital, y su impacto en la función de costo de capital de la empresa. En primer lugar se desarrollaran los conceptos ...