ListarRepositorio Institucional del Departamento de Ciencias de la Administración por tema "Opciones reales"
Mostrando ítems 1-19 de 19
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Análisis de escenarios y opciones reales : un caso de aplicación para empresas de base tecnológica
(Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2012-09)El presente trabajo estudia cómo articular el análisis de escenarios con los modelos de valoración de opciones reales, y qué implicancias puede tener en el proceso de valuación el planteo de hipótesis sobre probabilidad ... -
Aplicación de la teoría de opciones reales a la determinación del momento óptimo de cosecha forestal
(Universidad Nacional de Cuyo. Facultad de Ciencias Agrarias., 2012)Se propone el enfoque de opciones reales como herramienta económico-financiera para la toma de decisiones estratégicas en el sector forestal. En términos de instrumentos financieros, consideraremos en particular una opción ... -
Árboles binomiales implícitos, momentos estocásticos de orden superior y Valuación de opciones
(Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas, 2013)Los Árboles Binomiales Implícitos permiten inferir, empleando precios de mercado, las probabilidades asociadas a los valores nodales finales proyectados del subyacente. A diferencia del modelo binomial esta propuesta ... -
Empresas de base tecnológica: estudio de factibilidad de un proyecto de inversión aplicando opciones reales
(SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2014-09)El objetivo del presente trabajo es analizar la problemática de las nuevas empresas de innovación y base tecnológica, en relación a sus posibilidades de su valuación y decisión de inversión teniendo en cuenta la importancia ... -
Flexibilidad estratégica, teoría de opciones reales y convergencia con el valor actual neto empleando probabilidades “del mundo real” y coeficientes equivalentes ciertos
(Universidad Nacional de Rosario.Facultad de Ciencias Económicas y Estadística, 2011)El trabajo presenta un modelo para valuar decisiones de inversiónaplicando la Teoría de Opciones Reales. Propone el uso de probabilidades “del mundo real” en contraposición a los clásicos coeficientes equivalentes ciertos. ... -
Forest management decision making based on a real options approach: an application to a case in northeastern Argentina
(De Gruyter Open Ltd, 2017)El enfoque del Valor Actual Neto (VAN) se aplica ampliamente para evaluar las inversiones forestales, pero este método tiene serias deficiencias, que proponemos superar cambiando a la evaluación a través del Enfoque de ... -
Un modelo "naive" de opción barrera para la predicción de fracaso financiero
(Universidad Autónoma Metropolitana, 2016-07)Asimilar el valor del patrimonio como una opción de compra sobre los activos permitió desarrollar un conjunto de modelos dinámico para predecir fracasos financieros empresariales. -
El modelo binomial borroso y la valoración de opciones reales : el caso de valuación de un contrato de concesión para la explotación petrolera
(Universidad Autónoma Metropolitana, 2013-07)Se presentan los pasos a seguir para la evaluación de nuevos proyectos cuando no existen activos financieros gemelos y la información es ambigua, complementando el modelo binomial probabilístico con su versión binomial ... -
Modelo binomial borroso, el valor de la firma apalancada y los efectos de la deuda
(Universidad Autónoma Metropolitana, 2015-01)El trabajo propone un modelo de valuación de empresa, binomial borroso proyectando ycondicionando escenarios de continuidad o liquidación de la firma. El modelo se basa enla Teoría de Opciones Reales y la Lógica Borrosa ... -
Un modelo consolidado de opciones reales, teoría de juegos y análisis de costos de transacción para el diseño de acuerdos contractuales
(Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas, 2015)En este trabajo proponemos un marco que combina Opciones Reales (RO), Teoría de Juegos (GT) y Análisis de Costos de Transacción (TCA), para construir un modelo analítico para el diseño de acuerdos que cubran eventos ... -
Un modelo de opciones reales fuzzy y funciones de utilidad isoelásticas para valorar I&D en mercados incompletos
(Universidad Autónoma Metropolitana, 2018-07)Los modelos de valoración a través de opciones reales son apropiados para cuantificar la flexibilidad estratégica contenida en proyectos, como empresas de base tecnológica, activos intangibles y estrategias innovadoras. ... -
Opciones reales considerando rejillas trinomiales desplazadas, volatilidad cambiante y funciones isoelásticas de utilidad : valuación de empresa de base tecnológica
(Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2022-09-22)La valoración de inversiones en I&D, intangibles y empresas de base tecnológica (EBT) requiere de modelos que valoren: flexibilidad estratégica, volatilidad cambiante según ciclo de vida y riesgos sin activos financieros ... -
Opciones reales para determinar el turno óptimo en sistemas silvopastoriles : análisis de inversión
(Instituto de Ecología A.C., 2013)El trabajo propone analizar y valorar, desde la perspectiva económica-financiera, el momento óptimo de cosecha en un sistema silvopastoril, utilizando las Opciones Reales (OR) como herramienta para la toma de decisiones ... -
Opciones reales. Algunas inquietudes relevantes
(SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2004-09)Las reglas de decisión en torno a proyectos de inversión son tema de constante debate en el campo de las finanzas de la empresa. Desde los pioneros trabajos de Durand escritos en los primeros años de la década del ´70 hasta ... -
Proyectos mutuamente excluyentes con vidas desiguales: extensiones al análisis tradicional
(SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2006-09)La evaluación de proyectos mutuamente excluyentes con vidas desiguales se limita, en los manuales clásicos de administración financiera, al empleo de dos criterios: la cadena de reemplazo y la anualidad equivalente. El ... -
Valor del escudo fiscal de la deuda y la teoría de opciones
(SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2018-09)La versión tradicional del modelo de descuento de flujos de fondos supone que el valor de los ahorros fiscales es lineal y no contingente. No obstante la existencia de escudos fiscales, se encuentra condicionada por la ... -
Valoración de empresas de base tecnológica : análisis de riesgo y modelo binomial desplazado
(2014)El trabajo presenta un modelo de valoración integrando la técnica de escenarios, teoría de opciones reales y análisis de sensibilidad para inversiones en start-ups, en particular, para empresas de base tecnológica (EBT). ... -
Valuación con opciones reales, transformación de Edgeworth y funciones isoelásticas de utilidad
(Universidad Externado de Colombia, 2019)Las empresas de la nueva economía como start up, empresas de base tecnólogicas, intangibles en I&D, e inversiones en estrategias innovadoras, entre otras, se caracteriza por su dinamismo y flexibilidad. Para su valoración ... -
Valuación de un contrato de concesión petrolera : descuento de flujos de fondos, simulación, opciones reales y volatilidad Cambiante
(Universidad Nacional del Comahue. Facultad de Economía y Administración, 2020)El objetivo del trabajo consiste en exponer diferentes maneras de valuar un contrato de concesión con opciones de renovación y abandono secuenciales para el yacimiento Vaca Muerta en Argentina. En tal sentido se utiliza ...