Flexibilidad estratégica, teoría de opciones reales y convergencia con el valor actual neto empleando probabilidades “del mundo real” y coeficientes equivalentes ciertos
Fecha
2011Autor
Milanesi, Gastón S.
Palabras clave
Valuación; Opciones reales; Rejillas Binomiales; Probabilidades del mundo realEditorial
Universidad Nacional de Rosario.Facultad de Ciencias Económicas y EstadísticaMetadatos
Mostrar el registro completo del ítemResumen
El trabajo presenta un modelo para valuar decisiones de inversiónaplicando la Teoría de Opciones Reales. Propone el uso de probabilidades “del mundo real” en contraposición a los clásicos coeficientes equivalentes ciertos. El método describe y traduce “con un mayor grado de intuición”, la anatomía del riesgo correspondiente a la flexibilidad estratégica del activo. Adicionalmente, la estimación de coeficientes no emplea el tipo sin riesgo. En cambio emplea tasas estimadas a través de los tradicionales modelos de
equilibrio, modelos que incorporan momentos de orden superior, o simples ajustes ad-hoc sobre la tasa. Finalmente demuestra la convergencia entre la Teoría de Opciones Reales y el Valor Actual Neto.
Referencia bibliográfica
Milanesi, Gastón S. (2011). Flexibilidad estratégica, teoría de opciones reales y convergencia con el valor actual neto empleando probabilidades “del mundo real” y coeficientes equivalentes ciertos. SaberEs. no. 3, p.p. 47-60 Disponible en: http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/4255Colecciones
- Artículos Científicos [184]