Listar Repositorio Institucional del Departamento de Ciencias de la Administración por autor "Milanesi, Gastón S."
Mostrando ítems 21-40 de 77
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Evaluación de un proyecto de inversión vinculado al desarrollo de un bar temático deportivo en Bahía Blanca
Becerra, Sebastián (Universidad nacional del Sur, 2008)La toma de decisiones es fundamental para cualquier actividad humana. Todos somos tomadores de decisiones, en distintos situaciones, cotidianamente. Decidir si ir a al trabajo en auto o en colectivo, implica un proceso ... -
Evolución de la composición patrimonial de los fondos de inversión en la Argentina: 150 meses de historia y su macrocontexto
Pesce, Gabriela; Menna, Joaquín; Redondo, Juan Ignacio; Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2018-09)Los fondos comunes son un vehículo de inversión que ha cobrado mayor relevancia en el mercado de capitales de nuestro país. Sin embargo, el destino de los fondos ha ido cambiando sustancialmente a lo largo del tiempo por ... -
Flexibilidad estratégica, teoría de opciones reales y convergencia con el valor actual neto empleando probabilidades “del mundo real” y coeficientes equivalentes ciertos
Milanesi, Gastón S. (Universidad Nacional de Rosario.Facultad de Ciencias Económicas y Estadística, 2011)El trabajo presenta un modelo para valuar decisiones de inversiónaplicando la Teoría de Opciones Reales. Propone el uso de probabilidades “del mundo real” en contraposición a los clásicos coeficientes equivalentes ciertos. ... -
Forest management decision making based on a real options approach: an application to a case in northeastern Argentina
Broz, Diego Ricardo; Milanesi, Gastón S.; Rossit, Daniel Alejandro; Rossit, Diego Gabriel; Tohmé, Fernando (De Gruyter Open Ltd, 2017)El enfoque del Valor Actual Neto (VAN) se aplica ampliamente para evaluar las inversiones forestales, pero este método tiene serias deficiencias, que proponemos superar cambiando a la evaluación a través del Enfoque de ... -
Funciones isoelásticas de utilidad, rejillas trinomiales, volatilidad y aversión al riesgo cambiante : un modelo de valuación con opciones reales de empresas de base tecnológica
Milanesi, Gastón S. (Universidad Santo Tomás. Facultad de Contaduría Pública., 2020-07)La valoración de inversiones en I&D, intangibles y empresas de base tecnológica (ebt) requiere de modelos que valoren: flexibilidad estratégica, volatilidad cambiante según ciclo de vida y riesgos sin activos financieros ... -
Gestión del capital de trabajo : análisis descriptivo y correlacional para empresas argentina cotizantes en bolsa
Milanesi, Gastón S.; Schmidt, María Alicia (Universidad Nacional del Nordeste, Facultad de Ciencias Económicas, 2019-09)Existe amplia literatura sobre la gestión del capital de trabajo, i.e., las relaciones e interdependencias entre sus componentes individuales y la influencia en el desempeño corporativo. El objetivo del presente trabajo ... -
Gestión del riesgo en empresas : duración, duración modificada, convexidad y DGAP aplicados a empresas no financieras
Milanesi, Gastón S. (Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Nordeste - UNNE. Resistencia, Chaco, Argentina., 2017)Una de las principales tareas de la gerencia consiste en aplicar técnicas de administración eficiente del riesgo de la firma. El riesgo de mercado provoca cambios en el costo de capital impactando en el valor de la firma. ... -
Impactos del sistema tributario en el modelo de descuento de flujos de fondos : aplicación del Modelo General
Milanesi, Gastón S.; Tennina, María Agustina (Universidad Nacional de la Plata. Facultad de Ciencias Económicas, 2024-01)La determinación del valor de los ahorros fiscales y el impacto del impuesto a la renta en la valuación de empresa depende del sistema tributario vigente en el mercado. Los efectos fiscales que implican pagos y ahorros ... -
Índice multifactorial para la evaluación del desempeño financiero de fondos comunes
Pesce, Gabriela; Redondo, Juan Ignacio; Milanesi, Gastón S.; Menna, Joaquín; Amarilla, Ricardo (Universidad Icesi. Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas, 2018)Los modelos basados en rendimientos de fondos evalúan el desempeño enfocándose principalmente sobre rendimiento y riesgo. El objetivo de este trabajo es desarrollar y validar un índice multifactorial destinado a evaluar ... -
Lógica borrosa, teorías de la paridad y valuación en dos monedas para mercados emergentes con el modelo de descuento de flujos de fondos
Milanesi, Gastón S. (Asociación para la Formación y la Investigación en Ciencias Económicas y Sociales, 2019-01)El modelo de descuento de flujos de fondos debe incorporar, en sistemas económicos emergentes, un marco conceptual para el tratamiento de la inflación y valuación en dos divisas. El punto de partida son las teorías de ... -
Una medida alternativa de rendimiento con información contable
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2015-09)Existe abundante literatura donde son planteadas las limitaciones de la Tasa Interna de Retorno (TIR) como medida de rendimiento. En el caso de empresas en marcha y partiendo de la información contable, la TIR arroja ... -
Modelización de articulaciones en el entramado ganadero bovino: aplicación del marco de teoría de juegos
Pérez, Santiago Agustín; Ferro-Moreno, Santiago; Milanesi, Gastón S. (Facultad de Ciencias Económicas y Jurídicas de la UNLPam, 2023-01)El marco de teoría de juegos puede ser empleado en un amplio abanico de disciplinas y casos de estudio. El presente trabajo propone el enfoque de teoría de juegos y rejillas binomiales como herramientas estratégicas para ... -
Un modelo "naive" de opción barrera para la predicción de fracaso financiero
Milanesi, Gastón S. (Universidad Autónoma Metropolitana, 2016-07)Asimilar el valor del patrimonio como una opción de compra sobre los activos permitió desarrollar un conjunto de modelos dinámico para predecir fracasos financieros empresariales. -
El modelo binomial borroso y la valoración de opciones reales : el caso de valuación de un contrato de concesión para la explotación petrolera
Milanesi, Gastón S. (Universidad Autónoma Metropolitana, 2013-07)Se presentan los pasos a seguir para la evaluación de nuevos proyectos cuando no existen activos financieros gemelos y la información es ambigua, complementando el modelo binomial probabilístico con su versión binomial ... -
Modelo binomial borroso, el valor de la firma apalancada y los efectos de la deuda
Milanesi, Gastón S. (Universidad Autónoma Metropolitana, 2015-01)El trabajo propone un modelo de valuación de empresa, binomial borroso proyectando ycondicionando escenarios de continuidad o liquidación de la firma. El modelo se basa enla Teoría de Opciones Reales y la Lógica Borrosa ... -
El modelo binomial, ahorros fiscales y valor ajustado de la firma por escenarios de continuidad o disolución
Milanesi, Gastón S. (2019)El descuento de flujos de fondo, en su versión tradicional, no incorpora valores contingentes de ahorros fiscales y los escenarios de continuidad o liquidación a los que se enfrenta la firma. El presente trabajo desarrolla, ... -
Un modelo consolidado de opciones reales, teoría de juegos y análisis de costos de transacción para el diseño de acuerdos contractuales
Milanesi, Gastón S.; Tohmé, Fernando (Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas, 2015)En este trabajo proponemos un marco que combina Opciones Reales (RO), Teoría de Juegos (GT) y Análisis de Costos de Transacción (TCA), para construir un modelo analítico para el diseño de acuerdos que cubran eventos ... -
El modelo de crecimiento sostenible de Higgins para corto y largo plazo : un análisis comparativo a través del estudio de un caso
Schmidt, María Alicia; Milanesi, Gastón S. (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2018-09)Es habitual que las compañías tengan como objetivo la maximización del crecimiento a través del incremento en sus ventas. No esencialmente una decisión de crecimiento agregará valor a la empresa, generando un ciclo financiero ... -
Un modelo de opciones reales fuzzy y funciones de utilidad isoelásticas para valorar I&D en mercados incompletos
Milanesi, Gastón S. (Universidad Autónoma Metropolitana, 2018-07)Los modelos de valoración a través de opciones reales son apropiados para cuantificar la flexibilidad estratégica contenida en proyectos, como empresas de base tecnológica, activos intangibles y estrategias innovadoras. ... -
Modelo de teoría de juegos y opciones reales multinomiales para valorar estrategias, acuerdos y penalidades.
Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2021-09-30)El diseño y elección de estrategias en entornos competitivos requiere considerar tres fuentes de incertidumbre: derivadas de las decisiones del agente, emergentes de estados de la naturaleza y producto de las decisiones ...