Listar Artículos Científicos por autor "Milanesi, Gastón S."
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Un modelo consolidado de opciones reales, teoría de juegos y análisis de costos de transacción para el diseño de acuerdos contractuales
Milanesi, Gastón S.; Tohmé, Fernando (Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas, 2015)En este trabajo proponemos un marco que combina Opciones Reales (RO), Teoría de Juegos (GT) y Análisis de Costos de Transacción (TCA), para construir un modelo analítico para el diseño de acuerdos que cubran eventos ... -
Un modelo de opciones reales fuzzy y funciones de utilidad isoelásticas para valorar I&D en mercados incompletos
Milanesi, Gastón S. (Universidad Autónoma Metropolitana, 2018-07)Los modelos de valoración a través de opciones reales son apropiados para cuantificar la flexibilidad estratégica contenida en proyectos, como empresas de base tecnológica, activos intangibles y estrategias innovadoras. ... -
Modelo de valoración con opciones reales, rejillas trinomial, volatilidad cambiante, sesgo y función isoelástica de utilidad.
Milanesi, Gastón S. (Universidad Pablo Olavide, 2021-12)La valoración de inversiones en empresas de base tecnológica, intangibles y start-up en mercados financieros emergentes, imperfectos e incompletos, tornan cuestionable el tradicional enfoque binomial de opciones reales. ... -
Opciones Reales Multinomiales con dos variables de estado y teoría de juegos en la valoración de estrategias de inversión
Milanesi, Gastón S. (Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C., 2023-10)Analizar y valorar estrategias implica considerar incertidumbres emergentes de las decisiones del agente, estados de la naturaleza y las acciones de terceros. El modelo a utilizar debe ser capaz de recrear las contingencias ... -
Opciones reales para determinar el turno óptimo en sistemas silvopastoriles : análisis de inversión
Milanesi, Gastón S.; Broz, Diego Ricardo; Woitschach, Guillermo B. M. (Instituto de Ecología A.C., 2013)El trabajo propone analizar y valorar, desde la perspectiva económica-financiera, el momento óptimo de cosecha en un sistema silvopastoril, utilizando las Opciones Reales (OR) como herramienta para la toma de decisiones ... -
Opciones reales secuenciales cuadrinomiales y volatilidad cambiante : incertidumbres tecnológicas
Milanesi, Gastón S. (Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, 2022-01)Las inversiones en biotecnologías para el desarrollo de vacunas se caracterizan por ser un proceso de etapas secuenciales, desde su desarrollo hasta el lanzamiento comercial, con múltiples fuentes de incertidumbre, ... -
Opciones reales y el valor de los ahorros fiscales
Milanesi, Gastón S. (Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas, 2020-07)En la versión tradicional del modelo de descuento de flujos de fondo, no son considerados los valores contingentes de ahorros fiscales, suponiendo, por el contrario, valores determinísticos para escudos fiscales. En tal ... -
El perfil decisorio del empresario pyme de Bahía Blanca, Argentina : ¿qué variables lo caracterizan?
Manzanal, Melisa; Villarreal, Fernanda Soledad; Milanesi, Gastón S.; Vigier, Hernán P. (Universidad ICESI, 2020)El objetivo del presente trabajo fue categorizar empresarios de pymes de Bahía Blanca, Argentina, de acuerdo con su perfil decisorio (ra- cional, heurístico, híbrido) y determinar qué variables lo caracterizan. El enfoque ... -
El perfil decisorio del empresario pyme de bahía blanca, argentina : ¿qué variables lo caracterizan? Análisis del impacto de heurísticas en la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre en las pymes
Manzanal, Melisa; Milanesi, Gastón S.; Vigier, Hernán P.; Toscana, Lidia (Escuela Perfeccionamiento en Investigación Operativa, 2015-05)Las decisiones y la incertidumbre son parte de la vida. Dentro de las teorías clásicas de la elección y los métodos cuantitativos, se encuentran los árboles de decisión. Éstos emplean el teorema de Bayes y el criterio del ... -
Sistema tributarios y el modelo de descuento de flujos de fondos : un análisis del Modelo General
Milanesi, Gastón S.; Tennina, María Agustina (Universidad de Buenos Aires. Facultad de Cuencias Económicas, 2023-06-12)La determinación del valor de los ahorros fiscales y el impacto del impuesto a la renta en la valuación de empresa, depende del sistema tributario vigente en el mercado. Los efectos fiscales que implican pagos y ahorros, ... -
Strategic asset valuation : a model Including asymmetry and kurtosis in Its distribution in continuous time
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (Faculty of Finance, Banking and Accountancy, 2015)The valuation of real assets is a complex problem which influences the strategic decision making in companies, such as decisions to differing or selling a project. Uncertainty takes over the manager when defining the ... -
Strategic asset valuation and higher stochastic moments : an adjusted Black-Scholes Model
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (Better Advances Press. Academic Research Centre of Canada, 2015)Strategic asset valuation is a complex problem which influences the decision making in companies, such as decisions to differing or selling a project. Uncertainty takes over the manager when defining the attributes of the ... -
La tasa interna de retorno promedio borrosa : desarrollos y aplicaciones
Milanesi, Gastón S. (Universidad ESAN, 2016)El trabajo introduce la tasa interna de rendimiento promedio (TIRP) dentro del marco de la matemáticaborrosa (fuzzy) como método alternativo para estimar rendimientos en situaciones de ambigüedad. En laprimera parte se ... -
Technology-based startup valuation using real options with edgeworth expansion
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (Science and Education Publishing, 2013)There exists extreme difficulties while trying to valuate, using traditional valuation methods, startup firms which are dedicated to technological development. Among those methods, we could mention the balance sheet-based ... -
Teorías de paridad y valuación de dos monedas con descuento de flujos mediante lógica borrosa.
Milanesi, Gastón S.; Weins, Germán; Pequeño, Daniel (Universidad Autónoma Metropolitana, Departamento de administración, División de Ciencias Sociales y Humanidades. México., 2020-01)El modelo descuento de flujos de fondos debe incorporar, en sistemas económicos emergentes, un marco conceptual para el tratamiento de la inflación y valuación en dos monedas. El punto de partida son las teorías de paridad ... -
Valoración de empresas de base tecnológica : análisis de riesgo y modelo binomial desplazado
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (2014)El trabajo presenta un modelo de valoración integrando la técnica de escenarios, teoría de opciones reales y análisis de sensibilidad para inversiones en start-ups, en particular, para empresas de base tecnológica (EBT). ... -
Valoración de estrategias competitivas, acuerdos colaborativos y penalizaciones con opciones reales multinomiales y teoría de juegos
Milanesi, Gastón S. (Universidad Pablo de Olavide, 2023-06)El diseño y elección de estrategias en entornos competitivos requiere considerar tres posibles fuentes de incertidumbre: riesgos derivados de las acciones propias, riesgos emergentes de estados de la naturaleza y riesgos ... -
Valoración de estrategias en la ganadería bovina : aplicación del marco de opciones reales
Perez, Santiago; Ferro-Moreno, Santiago; Milanesi, Gastón S. (Instituto Universitario de Innovación Ciencia y Tecnología Inudi Perú, 2023-10-21)El modelo productivo de ganadería bovina de carne se caracteriza por ser un proceso de etapas secuenciales hasta lograr el animal terminado. En la actualidad, la valuación de decisiones bajo contextos propios de la ... -
Valoración de un seguro de vida mediante opciones exóticas.
Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio; Menna, Joaquín; Milanesi, Gastón S. (Universidad Pablo de Olavide, Sevilla (España), 2021-10)Este trabajo presenta el análisis y valoración de seguros de vida individual, temporarios y con prima nivelada, a partir de la analogía de las reglas del contrato con las de una opción exótica, en particular una digital ... -
Valuación con opciones reales, transformación de Edgeworth y funciones isoelásticas de utilidad
Milanesi, Gastón S. (Universidad Externado de Colombia, 2019)Las empresas de la nueva economía como start up, empresas de base tecnólogicas, intangibles en I&D, e inversiones en estrategias innovadoras, entre otras, se caracteriza por su dinamismo y flexibilidad. Para su valoración ...