Listar Repositorio Institucional del Departamento de Ciencias de la Administración por autor "Milanesi, Gastón S."
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Teoría de opciones : modelos específicos y aplicaciones para valorar estrategias, activos reales e instrumentos financieros
Milanesi, Gastón S. (Editorial de la Universidad Nacional del Sur, 2013)Indice 5 Introducción 17 MÉTODO S DE VALORACIÓN DE EMPRESAS Y MODELOS DE OPCIONES REALES 47 ÁRBOLES DE DECISIÓN, OPCIONES REALES Y MODELO INTEGRADO EN MERCADOS INCOMPLETO S 85 MODELOS BINOMIALES Y TRINOMIALES CON ... -
Teorías de paridad y valuación de dos monedas con descuento de flujos mediante lógica borrosa.
Milanesi, Gastón S.; Weins, Germán; Pequeño, Daniel (Universidad Autónoma Metropolitana, Departamento de administración, División de Ciencias Sociales y Humanidades. México., 2020-01)El modelo descuento de flujos de fondos debe incorporar, en sistemas económicos emergentes, un marco conceptual para el tratamiento de la inflación y valuación en dos monedas. El punto de partida son las teorías de paridad ... -
La tir modificada como herramienta complementaria en la evaluación financiera
Milanesi, Gastón S.; Rotstein, Fabio; Esandi, Juan Ignacio; Perotti, René Danilo (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2004-09)La idea central del presente trabajo, no es tanto introducir al lector en el conocimiento de la Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM), como sí explicar su función como herramienta complementaria, así como su mecánica ... -
La toma de decisiones en las PyMES a través del análisis financiero y el efecto de la inflación: ajuste mediante el enfoque de orígenes y aplicaciones de fondos.
Pedroni, Florencia; Duckardt, Boris Erick; Milanesi, Gastón S. (Universidad Provincial del Sudoeste, 2015-10-05)En un contexto de inflación deben considerarse sus efectos sobre los importes de los Estados Financieros. Las normas contables prevén el denominado “ajuste integral por inflación”, mientras que algunos autores plantean ... -
Valor del escudo fiscal de la deuda y la teoría de opciones
Milanesi, Gastón S. (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2018-09)La versión tradicional del modelo de descuento de flujos de fondos supone que el valor de los ahorros fiscales es lineal y no contingente. No obstante la existencia de escudos fiscales, se encuentra condicionada por la ... -
Valor en riesgo, modelos, aplicación y validación: estudio de caso: Tenaris S.A.
Coccia, Sebastián; Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2013-09)El valor en riesgo es una métrica para cuantificar el riesgo, y en términos formales mide la peor pérdida esperada en un intervalo de tiempo determinado bajo condiciones normales de mercado ante un nivel de confianza ... -
El valor predictivo de las expectativas en el modelo de descuento de dividendos
Milanesi, Gastón S.; Weins, Germán; Pequeño, Daniel; Sarrica, Adrián (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2018-09)Uno de los modelos de mayor simplicidad y difusión entre los estudiantes de grado, posgrado y practicantes es el modelo de descuento de dividendos. Existen diversas maneras de plantear el modelo, con crecimiento aritmético, ... -
Valoración contingente de la firma y escudos fiscales en diferentes sistemas tributarios
Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2022-09-22)Generalmente, los ahorros fiscales son determinados como una perpetuidad, mediante las expresiones de Modigliani & Miller o de Miller. Estas se basan en un sistema clásico de tributación, como el vigente en los Estados ... -
Valoración de empresas de base tecnológica : análisis de riesgo y modelo binomial desplazado
Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio (2014)El trabajo presenta un modelo de valoración integrando la técnica de escenarios, teoría de opciones reales y análisis de sensibilidad para inversiones en start-ups, en particular, para empresas de base tecnológica (EBT). ... -
Valoración de estrategias competitivas, acuerdos colaborativos y penalizaciones con opciones reales multinomiales y teoría de juegos
Milanesi, Gastón S. (Universidad Pablo de Olavide, 2023-06)El diseño y elección de estrategias en entornos competitivos requiere considerar tres posibles fuentes de incertidumbre: riesgos derivados de las acciones propias, riesgos emergentes de estados de la naturaleza y riesgos ... -
Valoración de estrategias en la ganadería bovina : aplicación del marco de opciones reales
Perez, Santiago; Ferro-Moreno, Santiago; Milanesi, Gastón S. (Instituto Universitario de Innovación Ciencia y Tecnología Inudi Perú, 2023-10-21)El modelo productivo de ganadería bovina de carne se caracteriza por ser un proceso de etapas secuenciales hasta lograr el animal terminado. En la actualidad, la valuación de decisiones bajo contextos propios de la ... -
Valoración de un seguro de vida mediante opciones exóticas.
Pesce, Gabriela; El Alabi, Emilio; Menna, Joaquín; Milanesi, Gastón S. (Universidad Pablo de Olavide, Sevilla (España), 2021-10)Este trabajo presenta el análisis y valoración de seguros de vida individual, temporarios y con prima nivelada, a partir de la analogía de las reglas del contrato con las de una opción exótica, en particular una digital ... -
Valuación con opciones reales, transformación de Edgeworth y funciones isoelásticas de utilidad
Milanesi, Gastón S. (Universidad Externado de Colombia, 2019)Las empresas de la nueva economía como start up, empresas de base tecnólogicas, intangibles en I&D, e inversiones en estrategias innovadoras, entre otras, se caracteriza por su dinamismo y flexibilidad. Para su valoración ... -
Valuación de inmuebles residenciales : modelo multinomial para valorar y analizar la decisión de vender o alquilar
Yagüe, Ricardo A.; Milanesi, Gastón S. (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2023-09-21)La inversión inmobiliaria tiene un alto grado de irreversibilidad e inmoviliza un gran monto de capital del inversor desde la perspectiva de las finanzas personales. Los modelos empleados para analizar y valorar inversiones ... -
Valuación de opciones financieras: volatilidad, probabilidades implícitas y momentos estocásticos de orden superior: un método sencillo para su estimación
Milanesi, Gastón S.; Ferreira, Carlos Alberto (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera, 2014-09)El objetivo del presente trabajo consiste en desarrollar una simple metodología para estimar la volatilidad implícita (VI) y probabilidades implícitas (PI), con el fin de incorporar momentos estocásticos de orden superior ... -
Valuación de un contrato de concesión petrolera : descuento de flujos de fondos, simulación, opciones reales y volatilidad Cambiante
Milanesi, Gastón S.; Morales, Patricia A. (Universidad Nacional del Comahue. Facultad de Economía y Administración, 2020)El objetivo del trabajo consiste en exponer diferentes maneras de valuar un contrato de concesión con opciones de renovación y abandono secuenciales para el yacimiento Vaca Muerta en Argentina. En tal sentido se utiliza ... -
Valuación inmobiliaria en Argentina : propuesta de diferentes modelos.
Chavez, Etelvina; Milanesi, Gastón S.; Pesce, Gabriela (SADAF (Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera), 2020-10-22)El objetivo del artículo es proponer y comprar diferentes metodologías de valuación de bienes inmuebles, que prescindan del uso de tasas ajustadas por riesgo, como proponen los tradicionales modelos de descuento de flujos ...