Desarrollo de un modelo de análisis de riesgo crediticio : aplicación en una empresa productora de agroquímicos

Abstract

La presente tesis aborda la problemática de la evaluación del riesgo crediticio en empresas agroindustriales de Argentina. Tradicionalmente, estas empresas han empleado modelos generales de evaluación de riesgo, como el Credit Scoring, que no consideran las particularidades del sector agropecuario. En este estudio, se presenta un análisis de caso sobre la cartera de clientes de una empresa agroindustrial. Se propone un modelo que integra tanto el análisis cuantitativo financiero como el análisis cuantitativo no financiero, con el objetivo de obtener una evaluación integral y prospectiva del riesgo crediticio. Se comparan diferentes metodologías de pronóstico de quiebra y se desarrolla un modelo holístico de riesgo crediticio adaptado al caso bajo estudio. Los resultados se comparan con el método actualmente utilizado por la empresa y se identifican los principales riesgos del proceso de evaluación de crédito.

This thesis addresses the issue of credit risk assessment in agroindustrial companies in Argentina. Historically, these companies have relied on general risk assessment models, such as Credit Scoring, which fail to consider the specific intricacies of the agricultural sector. In this study, a case study is presented on the client portfolio of an agro-industrial company. A model is proposed that integrates both quantitative financial analysis and non-financial quantitative analysis, with the objective of achieving a comprehensive and forward-looking evaluation of credit risk. Various bankruptcy forecasting methodologies are compared, and a holistic credit risk model tailored to the case under study is developed. Comparative evaluations against the method currently used by the company are conducted, thereby identifying the primary risks inherent within the credit evaluation process.