Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5359
Título : Funciones isoelásticas de utilidad, rejillas trinomiales, volatilidad y aversión al riesgo cambiante : un modelo de valuación con opciones reales de empresas de base tecnológica
Autor(es) : Milanesi, Gastón S.
Palabras clave : Funciones isoelásticas; Aversión al riesgo; Volatilidad cambiante; Rejillas trinomiales; Empresas de base tecnológica
Fecha de publicación : jul-2020
Editorial : Universidad Santo Tomás. Facultad de Contaduría Pública.
Referencia bibliográfica : Milanesi, G.S. (2020). Funciones isoelásticas de utilidad, rejillas trinomiales, volatilidad y aversión al riesgo cambiante: Un modelo de valuación con opciones reales de empresas de base tecnológica. Revista Activos. En RIDCA. Disponible en: http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5359
Resumen : La valoración de inversiones en I&D, intangibles y empresas de base tecnológica (ebt) requiere de modelos que valoren: flexibilidad estratégica, volatilidad cambiante según ciclo de vida y riesgos sin activos financieros gemelos. En mercados incompletos e imperfectos, los riesgos deben valorarse con funciones de utilidad del inversor. Por lo expuesto, se propone un modelo de valuación de opciones reales con rejillas trinomiales, volatilidad cambiante, funciones isoelásticas de utilidad y aversión al riesgo variable. Mediante un análisis de caso y estudio de sensibilidad sobre valuación de ebt, es ilustrado su funcionamiento. Los resultados obtenidos demuestran su versatilidad. El modelo captura riesgos “privados” y flexibilidad estratégica, como herramienta de valuación para este tipo de inversiones dentro de mercados ambiguos, imperfectos e incompletos.
URI : http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5359
Aparece en las colecciones: Artículos Científicos

Ficheros en este ítem:
Fichero Descripción Tamaño Formato  
Funciones isoelásticas de utilidad, rejillas trinomiales, volatilidad y aversión al riesgo cambiante.pdfArtículo científico1,14 MBAdobe PDFVisualizar/Abrir