Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5308
Título : El modelo binomial borroso y la valoración de opciones reales : el caso de valuación de un contrato de concesión para la explotación petrolera
Autor(es) : Milanesi, Gastón S.
Palabras clave : Opciones reales; Información ambigua; Evaluación de nuevos proyectos
Fecha de publicación : jul-2013
Editorial : Universidad Autónoma Metropolitana
Referencia bibliográfica : Milanesi, G.S. (2013). El modelo binomial borroso y la valoración de opciones reales: el caso de valuación de un contrato de concesión para la explotación petrolera. Estocástica: Finanzas y Riesgo. Vol. 3, n° 2, pp. 95-118.. Disponible en: http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5308
Resumen : Se presentan los pasos a seguir para la evaluación de nuevos proyectos cuando no existen activos financieros gemelos y la información es ambigua, complementando el modelo binomial probabilístico con su versión binomial borrosa. El trabajo se estructura de la siguiente manera: (a) se reseñan los modelos de valuación de opciones reales y se clasifican en probabilísticos y borrosos; (b) se desarrolla el enfoque borroso binomial de valoración con: el método MAD (Marketed Asset Disclaimer), rejillas binomiales borrosas y la aversión al riesgo del agente con el índice pesimismo-optimismo; (c) el modelo se ilustra con la valuación de un contrato de concesión de explotación petrolera con opciones de expansión-abandono-continuar, donde se comparan los resultados obtenidos entre la valoración borrosa y el modelo binomial probabilístico. Se demuestra la importancia de conjugar la valuación probabilística y borrosa en situaciones de falta de información (ambigüedad) para nuevos proyectos o empresas cerradas en mercados emergentes
URI : http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5308
Aparece en las colecciones: Artículos Científicos

Ficheros en este ítem:
Fichero Descripción Tamaño Formato  
El modelo binomial borroso.pdfArtículo científico389,74 kBAdobe PDFVisualizar/Abrir