Modelos de selección de variables predictivas. Un análisis sobre el índice Merval

Abstract

Desde que existen los mercados de acciones se ha tratado de encontrar métodos que permitan predecir los precios futuros de los valores, todos ellos sin éxito. Por ello, el presente trabajo no pretende encontrar un conjunto de variables que permitan estimar los precios futuros de un índice bursátil, pero al menos intenta probar si existe una relación de corto plazo entre el MERVAL y determinadas variables de frecuencia diaria. Las variables elegidas pueden dividirse en dos grupos: variables macroeconómicas e indicadores técnicos. Se realiza un análisis econométrico sobre las series, utilizando para ello un modelo lineal conocido como Lasso (“least absolute shrinkage and selection operator”, por sus siglas en inglés) y se compran los resultados con los obtenidos mediante una regresión de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO).